據(jù)中國證券網(wǎng)獨家報道，銀保監(jiān)會約談了13家人身險公司總精算師，主要和在售的預定利率4.025％年金險產(chǎn)品有關。

來源：中國證券網(wǎng)

早在年初，監(jiān)管就已暫停保司報批預定利率4.025%人身險產(chǎn)品，

今年8月30日，銀保監(jiān)會正式宣布此后年金產(chǎn)品預定利率上限從4.025%降到3.5%。

而在售的預定利率4.025%的年金險產(chǎn)品雖然未要求下架，但導向明確，很可能被全面叫停。

保監(jiān)爸爸為啥多次督促停售這類產(chǎn)品，就是出于對未來保險行業(yè)可能出現(xiàn)“利差損”的擔憂。

說到利差損，就得聊聊當下的低利率形勢了。

設想一下，如果把一筆錢存進銀行44年，會發(fā)生什么？

廈門的陳姐用親身經(jīng)歷告訴你：

1973年，陳老爺子到銀行存了1200元。

在當時，普通職工工資每月只有20元，

好一點的大米約0.13元1斤，豬肉0.7元一斤，

一個十口之家，一天只要1塊錢伙食費。

所以說，1200元也算一筆巨款了，有人甚至提出，在當時能蓋1棟樓。

轉(zhuǎn)眼44年過去了，這張老存單在機緣巧合下重見光明，

女兒陳姐拿到銀行一兌，利息1484元，本息合計2684元。

陳姐很驚訝，放了44年取出來才這么點，連雇個保姆都不夠，現(xiàn)在的錢真是不值錢了。

近年來，隨著國家經(jīng)濟快速發(fā)展，相信大家也有同樣的感受，

從前萬元戶就是有錢的代表，現(xiàn)在資產(chǎn)上千萬還排不上號。

雖然掙得也越多，但還是難以實現(xiàn)各種“車厘子自由”“豬肉自由”。

有危機意識的人想把錢存起來，可央行基準利率連年下降，

一年期存款利率1996年為10.98％，2007年下降到4.14％，

到15年僅為1.75％，而今年，只有1.5％。

本想存著讓錢生錢，卻不想投資收益連年下降，有時連通脹都跑不贏。

而隨著全球經(jīng)濟增速放緩，這種低利率的形勢還在加劇。

10月30日，美聯(lián)儲宣布降息25個基點，

這是繼7月以來的第3次“放水”，總計下調(diào)75個基點。

消息一出，巴西、科威特、沙特等5國央媽應聲而降。

事實上，美聯(lián)儲的貨幣政策往往牽一發(fā)而動全身，

在今年多次放寬操作下，多家央行緊隨美聯(lián)儲降息，全球出現(xiàn)“降息潮”。

來源：CCTV2財經(jīng)新聞

這還不是終點，11月12日，美國總統(tǒng)特朗普發(fā)表演講，抨擊美聯(lián)儲降息過慢，直言“我也想來點負利率”。

負利率又是啥？

一般我們把錢存在銀行會有利息，但如果是負利率，不但沒有利息，還要額外支付管理費給銀行，等于為你的錢交點“保護費”。

這還是我們認識的銀行嗎？

對于咱們普通老百姓，很難接受這種“騷操作”，

但在很多發(fā)達國家，負利率曾經(jīng)作為對抗經(jīng)濟危機的利器短暫登場。

到了今年9月12日，歐洲央行宣布，下調(diào)存款利率10個基點至-0.5％，使負利率重新站上舞臺。

來源：CCTV2財經(jīng)新聞

特朗普現(xiàn)在反復提起負利率，可想美國短期內(nèi)還得再度降息，降到負值也不是不可能。

這時候有人會說，目前沒看到央媽有啥明確表示，

中國現(xiàn)在已經(jīng)很強大，加上監(jiān)管力度較強，全球降息并不會加劇國內(nèi)利率下行。

非也。

在經(jīng)濟全球化的今天，任何一個經(jīng)濟體的變動都會引發(fā)蝴蝶效應，我國很難獨善其身。

這幾個月來豬肉價格飛漲，CPI創(chuàng)七年新高，

背后既受非洲豬瘟牽連，也離不開全球降息引發(fā)通貨膨脹的影響。

無論何種原因，都說明世界經(jīng)濟已然一個整體。

當?shù)屠食蔀閲H主流，國內(nèi)降息只是時間問題。

三、雞蛋該往哪里放？

如果說低利率甚至負利率時代終將來臨，那別把錢存銀行不就好了？

世上投資千千萬萬，銀行那點利息看不上。

然而，仔細觀察手機里的余額寶、理財通、各種寶，

收益都在2.5％徘徊，4-5％的時代早已不再。

即使有些短期理財產(chǎn)品能達到5％以上，

但一年下來，最終的平均回報率不見得能跟得上。

因為你需要不斷挑選、更換產(chǎn)品，付出相當?shù)臅r間和精力，還不一定百發(fā)百中。

時間就是金錢，當你的資金在各種產(chǎn)品進進出出，就喪失了時間和復利的長期效應。

來源：pexels

而股票、P2P、私募等更高風險高收益的投資工具，

普通人沒有經(jīng)過系統(tǒng)學習，很難獲得穩(wěn)定收益，一不小心被套牢，老婆本都賠穿。

去年，銀保監(jiān)會主席郭樹清也說了：“收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”

總結一下，利率下降對普通人的影響遠沒有想象中那么簡單，

當?shù)屠蕰r代來臨，低風險理財產(chǎn)品利率隨之下降，投資收益越來越低，而高風險投資往往也血本無歸。

通貨膨脹下，沒有合理的資產(chǎn)配置，我們的財富會不斷縮水。

四、年金，被忽視的“長跑明星”

在低利率時代，普通人最該做的是捂好自己的錢袋子，遠離高風險產(chǎn)品。

否則一旦敗光資金，通脹下很難維系生活。

掙錢是本事，守錢是學問。如何讓我們的錢保值，增值，跑贏通脹？

從這個角度出發(fā)，普通型年金險可以作為首選。

普通型年金險是難得一見可以長期鎖定利率、復利累積的金融工具，

而且收益計算明明白白寫在合同里，安全性沒有誰能比得上。

在90年代初，我國利率還處在10.98％的高峰，這時保險業(yè)有一批預定利率鎖定在8％的年金保單。

當時很多人看不上，殊不知十幾年間存款利率來了個n連降，一路跌到1.5％，而8％預定利率的年金保單收益依舊堅挺。

這中間的利差損都由保險公司承擔，也造成了保險業(yè)史上一筆知名的壞賬。

但作為消費者，誰沒買誰后悔。

所以，類比下當前利率下行趨勢，正是入手普通型年金的好時機啊。

就連銀保監(jiān)會也擔心保險公司重蹈90年代的覆轍，

在今年8月30日，宣布此后普通型年金產(chǎn)品預定利率上限從4.025%降到3.5%。

這就意味著，預定利率為4.025%的普通型年金險可能會就此退出舞臺，目前也只能買到最高預定利率為3.5%的產(chǎn)品。

有業(yè)內(nèi)自媒體稱多家保險公司的總精算師被監(jiān)管領導約談，

被傳達盡快下架在售的4.025%定價終身年金險的消息，

在保險公司承受不住壓力的情況下，停售也會是必然結果。

來源：某自媒體

至此提醒，想要打贏這場低利率環(huán)境下的財富保衛(wèi)戰(zhàn)，年金，早買早珍惜。

最后，也給大家總結一下普通型年金險的特點：

保障長期收益：保險期間內(nèi)保障收益率，在目前的低息環(huán)境中也能獲得穩(wěn)定的投資收益。

資金安全可靠：所有投入有保險公司的精算師和監(jiān)管部門嚴格把關，不跑路，也沒有p2p的暴雷風險。

能有效抵抗經(jīng)濟變化和通脹：無論經(jīng)濟下行還是惡化，普通型年金險的穩(wěn)定收益能夠穿越經(jīng)濟周期，無懼投資市場波動。